金融开放升级 天弘基金瞄准全球资产配置机遇

2018-04-16 15:05:38 来源:中国商业观察网

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在近日举办的博鳌亚洲论坛2018年年会上,金融业的进一步开放成为各方关注的焦点话题。中国人民银行行长易纲在“货币政策的正常化”分论坛上表示:随着中国开放度进一步扩大,中国百姓和机构可以更大程度地在全球配置资产。

近年来一些独具发展眼光、实力强大的金融机构已经着眼于国际化发展之路,将目光投向全球资本市场。如具有行业领先创新力的天弘基金,继2015年代理国内首批北上互认基金之一的行健宏扬中国后,近期又联合东亚联丰投资推出第二只互认基金—东亚联丰亚洲债券及货币基金(简称“ABC”)。该基金主要投资于由亚洲政府或企业实体发行的债券组合,为内地投资者投资亚洲美元债、丰富资产配置品种再添新选择。

分析当前国际国内经济形势及投资者理财需求,天弘基金指出,在我国经济转型升级的现阶段,随着财富的积累、政策的放开、渠道的拓宽,投资者通过合理的全球资产配置,不仅能够有效解决分散对冲风险、实现财富保值增值等理财基本问题,还能够分享未来新一轮国际合作过程中的开放红利。

风险管理是投资需要解决的首要问题,天弘基金认为,全球化的资产配置策略使得某个国家、某个行业的兴衰不会对投资组合带来显著影响,能够有效规避区域经济发展风险。而在全球资本市场中,亚洲美元债具有稳定性高、低波动性等优点。众所周知,汇率风险是影响全球资产配置收益的重要因素,据了解,为了避免汇率波动对投资收益的影响,针对持人民币的内地投资者,ABC特别设置了人民币对冲份额,让投资者用人民币就能方便地投资美元资产。

除了良好的风险配置价值,ABC还以其稳健的收益优势成为普通投资者抗通胀、增收益的上佳投资品种。晨星亚洲截至2017年12月29日的数据统计显示,该基金自2008年8月28日成立以来,以A类别美元(累积)份额计算,累计回报达到132.4%,年化收益达到9.5%。年化收益大幅跑赢2008年至2017年十年间平均4%左右的通货膨胀率,累计净值增长率远高于同期上证综指40.72%的涨幅。

今年以来,全球加息、中美贸易摩擦、贸易保护主义抬头等成为影响全球投资策略的重要因素。在此复杂的国际政治、经济背景下,ABC又将如何有效防范债券投资所面临的违约风险、利率风险、宏观经济风险,最大程度的保护投资者利益?

对此,东亚联丰亚洲债券及货币基金的基金经理、定息投资部主管曾倩雯明确表示:与其他新兴市场可能3-5%的违约率相比,亚洲债券向来以低违约率著称,2017年亚洲债券的违约率只有1%。基金一直以来注重违约风险的控制,挑选现金流充足、违约风险低的公司债券进行投资;同时,考虑到利率风险,未来将严格控制债券久期,更倾向于配置对利率不敏感且收益率较高的短期债券;而针对贸易摩擦风险,将考察发债公司的业务跟国际贸易的关联程度,优先选择跟本地区消费关系比较大、销售市场主要在本地区的公司。

风险提示: 过往业绩不代表未来表现,以上观点不构成投资建议。本基金为中港互认基金,请详阅基金法律文件并关注其特有风险,市场有风险,投资需谨慎。

责任编辑:ERM523