一、从收益来看
20万买基金的收益一般是大于大额存单的，但是因为基金存在风险性，所以收益的范围是不能具体地确定的，所以只能说基金在行情比较好的情况下，收益是大于大额存单的，看重收益性的投资者，可以优先考虑基金，那如果当理财行情不好的时候，基金出现亏损的情况，就有可能会损失到本金，那么就是大额存单的收益比较高了。
二、从流动性来看
20万购买大额存单的流动性并不好，大额存单一般都是有期限的，只有到期取出才会有那么高的利息，如果提前取出的话，是会按活期来计算利息，就不划算了。
而基金理财的话，只要是不买有封闭期的基金，灵活性都是比较好的，一般T+1日就可以赎回到账，流动性比较好，只是要注意的是有的基金可能赎回到账时间会比较慢一点，具体的可以看基金规定，一般基金规定中都是会有说明的，如果需要用钱的时候，尽量避开节假日提前取出会比较好一点。
三、从风险来看
如果是保守型的投资者，不能承受任何风险，不想亏损到本金的话，那么20万存大额存款会比较好一点，因为20万刚好满足大额存单的门槛，而大额存单也是属于存款的一种，是保本、保息的，是不会有任何的损失。
如果是激进型的投资者，能承受风险，并想追求比较高的收益，是可以考虑基金，而基金的类型是有很多的，在选择的时候，是可以用基金组合的方式来降低风险。
比如说：用货币基金+股票基金的模式，货币基金的风险是比较小的，而股票型基金的风险是比较大的，就能综合风险和收益，那20万怎么分配是要看投资者能承受风险能力情况，如果承受风险能力强一点，想追求比较高的收益，就多配置一点股票型基金，相反，就是多配置货币基金一点。
20万存大额存单三年的利息有多少?
大额存单的利息跟定期存款一样，利息都是相对固定的，只要知道了存款利率是多少，就很容易算出利息有多少了，而存款利率的多少主要跟怎么存和存的银行有关。
首先，从银行来看，国有银行的利率可能会相对较低，而一些地方性小银行的利率可能就相对较高。比如，某国有银行3年期的大额存单利率为3.25%，而一些小银行3年期的大额存单利率最高可达到3.55%。
这里的利率都是指的年利率，三年的利息就是用本金乘以年利率再乘以3。所以，若是用20万存国有因三年期的大额存单，一年的利息就是6500元，三年的利息为1.95万元。而若是存小银行三年期的大额存单，三年的利息最高可达到2.13万元。
