债券的收益主要来源于以下三个方面：
1、利息收益。
债券的利息收益是债券持有人最主要的收益来源。债券在发布时，就会公布其票面利率和付息方式，持有人持有债券到期后，发行主体会偿还其本金和利息。除了保值贴补债券和浮动利率债券，其他普通债券在债券的存续期内，利息都是固定的，持有人每持有一天就会计算一天的利息，就算是节假日，债券也是计息的。
债券利息收入的大小，又取决于以下三个方面：
①票面利率。一般来说，债券的票面利率越高，投资者获得的收益就越高;反之则越低。影响债券票面利率的因素很复杂，主要有银行利率、发行者的资信状况、偿还期限和利息计算方法以及当时资金市场上资金供求情况等等。
②付息方式。债券的付息方式多样，有到期一次支付，或1年、半年或者3个月支付一次等方式。一般来说，到期一次付息的债券，其利息通常是按单利计算的;而年内分期付息的债券，其利息是按复利计算的。所以，在债券的存续期间，债券的利息支付频率越高，债券的复利收益就越大，反之则越小。
③债券的持有期限。一般来说，债券的持有期限越长，给出的利率就越高，投资者在债券到期后获得的收益就越大;反之则越小。
2、价差收益。
价差收益，是指债券投资者买卖债券形成的价差收入或价差亏损，或在二级市场买入债券后一直持有到期，兑付实现的损益。投资者购买债券后，并不一定要持有债券到期，可以在二级市场上进行债券的交易，债券的价格会随着市场波动。
当投资者低价买进债券，再高价卖出时，就可以获得价差收益。比如说，投资者98元买入一张债券，102元卖出该债券，就可以获得4元的价差收益，也称为资本利得。如果投资者买入债券后，债券价格下跌，投资者亏损了，就是资本损失。
导致债券价格波动的因素有很多，比如市场利率波动、宏观经济政策变化、市场利好利空消息等等。
3、杠杆收益。
债券的杠杆收益，就是指投资者将债券质押出去，获得资金，再投资于新的债券，从而赚取投资的债券的利息和质押成本之间的利差。
举个例子，投资者购买了1000元年收益率为3%的1年期债券，到期后，投资者可获得利息1000*3%=30元。若投资者将该1000元的债券质押给他人，换取500元资金，借款利息为2%。投资者用这500元再度购入利率为3%的债券，到期后，投资者可获得债券利息为500*3%=15元，投资者需要还给债权人的利息为500*2%=10元，投资者获得的杠杆收益就是15-10=5元。投资者通过杠杆操作，将收益由30，提升至了35元。
但是，杠杆操作是风险很大的一种投资操作方式，稍有不慎，投资者就会亏损。因此，不建议一般的投资者进行杠杆操纵。如果投资者要做杠杆操作，在投资时就要注意把握好杠杆倍数，不要做超过自身承受能力的杠杆操作。
债券基金会出现本金亏损的情况吗?
一般来说债券基金是不会出现本金亏损的情况的，同时债券基金的话、如果亏了死守也是会回本的，不过速度相对来说是比较慢的，那么根据债券基金以往的走势来看的话，基本持有一年的话，是没有亏损的这种情况的，所以你耐心持有就可以，也是可以赚钱的，不过还是可以做高抛低吸的，这样回本速度的话也是要更快的。
如果市场和行业都没有问题的话，那么基金内在价值也是很看好的，这样也就是可以考虑在低位定投进行加仓的。那么低位买入可以平摊成本的，即使售价不在高位的话，也有可能会回本盈利的。另外要注意基金的亏损是不是短期亏损、如果只是短期亏损的话，持有是没问题的。
