实物黄金交易，与“纸黄金交易”相对，指黄金的实际交易，投资者在买卖黄金时发生了实物黄金的交割。实物黄金交易的渠道主要有交易所、银行及金店、私人买卖及线上交易。
一、交易所实物黄金交易
目前国内有两家实物黄金交易所：上海黄金交易所及上海期货交易所。投资者既可以在价格较高时卖出赚取差价，也可以从金库中提取实物，兼具投资、保值两大优势。
二、银行实物黄金交易
国内大部分商业银行都有实物黄金的销售业务，投资者可以通过银行渠道购买实物黄金，包括标准金条、金币等产品形式，而银行回购时只认准自己银行发行或代理销售的金条或金币。
三、金店实物黄金交易
通过金店渠道交易的实物黄金，更侧重于收藏价值而非投资价值。(一般投资实物黄金是不包括黄金饰品的，因为这些金银首饰的价格不止受黄金价格影响，还和外观因素相关，甚至后者比例大于前者，买入价和卖出价差别较大，不适合投资。)
四、私人交易实物黄金
私人手中买卖实物黄金，最好寻找专业的鉴定人员对黄金质量进行鉴定。
五、线上交易实物黄金
随着网络服务体系的完善，线上操作方便快捷，只需通过手机就能完成所有流程的验证及提交。
